CryptoFundingDelta-NeutralKraken
Blueprint
Funding Rate Arbitrage
Instrument
BTC-USD, ETH-USD, AVAX-USD, SOL-USD, LINK-USD, XRP-USD
Zeitfenster
24/7 — stuendlicher Scan
Logik
PaperDelta-neutral: Long Spot + Short Perp (oder umgekehrt). Verdient an Funding Rate + Basis-Convergence, nicht an Preisbewegung. Basis = (Perp - Spot) / Spot. Entry bei Z-Score > 1.5 (Cash Carry) oder Z-Score < -1.5 (Reverse Carry). Exit bei |Z| < 0.5 (Basis normalisiert).
Entry-Regeln
- 30-Tage Rolling Z-Score der Basis > 1.5 (Cash Carry: Long Spot + Short Perp)
- Oder Z-Score < -1.5 (Reverse Carry: Short Spot + Long Perp)
- Spread Spot-Perp < 0.1%
- Ausreichende Liquiditaet auf beiden Seiten
- Max 1 Position pro Asset
Exit-Regeln
- |Z-Score| < 0.5 — Basis hat sich normalisiert
- Max Hold Time: 30 Tage
- Spread > 0.3% — Basis zu weit
- Emergency: VIX > 40 oder Market Crash Signal
Gates
Budget Guard ($10.000 max Notional pro Position)Spread Check (< 0.1%)Z-Score ThresholdMax Positions (6 total)
Backtest-Ergebnis
Profit Factor
5.35–36.89 (je nach Asset)
Win Rate
85%+
Max DD
< 0.5%
Trades
48
Zeitraum
Jan–Mrz 2026, 100% WF, 100% MC Survival
Aktuelle Parameter
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Z-Score Entry | > 1.5 (carry) / < -1.5 (reverse) |
| Z-Score Exit | < 0.5 |
| Rolling Window | 30 Tage |
| Max Hold | 30 Tage |
| Max Spread | 0.1% |
| Assets | BTC, ETH, AVAX, SOL, LINK, XRP |
| Kraken Perp Symbols | PF_XBTUSD, PF_ETHUSD, etc. |
Bekannte Schwächen
- Funding Rates koennen schnell kippen
- Liquiditaet in Altcoins (AVAX, LINK) kann duenn werden
- Basis-Risk bei hoher Volatilitaet
- Kraken Perp API-Verfuegbarkeit ist Voraussetzung
- Delta-neutral nur approximativ — Rebalancing noetig